|
Résumé :
|
Cet ouvrage s'intéresse à une classe de modèles où le risque, mesuré par la volabilité, est susceptible d'évoluer de façon endogène. La première partie de l'ouvrage est consacrée à la présentation de formulations descriptives : les modèles ARCH. Diverses questions sont examinées dans ce cadre : l'estimation dynamique du risque, la construction d'intervalles de prévision évolutifs, les liens entre formulations à temps discret et à temps continu, le traitement de l'effet leptokurtique... Dans la seconde partie de l'ouvrage, discussion dans un cadre dynamique les deux principales approches de la valorisation par équilibre et par arbitrage. Le lien est fait entre l'approche descriptive des modèles ARCH et des démarches plus structurelles, en particulier discussion sur la détermination de mesures de performance, les modèles dynamiques à facteurs, les tests de modèles d'équilibre.
|
